Preguntas generales 1. ¿Qué es un Fondo Común de Inversión?
Un Fondo de Inversión es un patrimonio
formado por los aportes de un grupo de personas que tienen los mismo objetivos
de rentabilidad y riesgo respecto de las inversiones que realizan.
Los Fondos Comunes de Inversión brindan a los pequeños y medianos ahorristas la posibilidad de potenciar en conjunto sus ahorros y actuar en el mercado de capitales, con el criterio y el profesionalismo de los grandes inversores. 2. ¿Qué es el horizonte de inversión?
El Horizonte de Inversión se define
como el tiempo que tiene un inversor para dejar su dinero invertido. Es muy
importante que el inversor evalúe correctamente los tiempos que posee
porque de esto dependerá el éxito de su inversión y las
alternativas de productos en las que podrá invertir.
3. ¿Puedo disminuir el riesgo?
Antes de contestar a esta pregunta deberíamos saber
que entendemos por Riesgo. Riesgo: es la condición
en la que existe la posibilidad de una desviación respecto de un resultado
deseado y esperado. A través de la diversificación se puede
lograr reducir parcialmente el riesgo de una cartera de activos.
Diversificar es colocar su dinero en distintas alternativas, es lo que comúnmente se dice "poner los huevos en distintas canastas". 4. ¿Por qué me conviene diversificar?
Para poder disminuir el riesgo de una inversión,
cada Superfondo invierte en varios activos en función a su objetivo
de Inversión. A ello se lo denomina diversificación.
Ventaja de la diversificación No todas las inversiones se comportan de igual manera. Por lo tanto, dentro de las inversiones que realiza cada Fondo es posible que varias de ellas obtengan una suba de valor en el mercado, otras se mantengan estables en el tiempo, mientras que otras puede sufrir una baja de precio en un período de tiempo determinado. De esta manera teniendo una cartera bien diversificada, el retorno va a estar dado por el comportamiento que hayan tenido todos los activos financieros que integran la cartera, siendo este un promedio ponderado por el porcentaje de participación que tiene cada activo en la cartera del Fondo. 5. ¿Qué significa volatilidad?
Por lo general, cuando se hace mención al riesgo
relacionado con un determinado activo, un tipo de activo, o un mercado, se
hace referencia a la volatilidad. La volatilidad es una medida
del riesgo de un activo.
Es decir, que si un activo presenta un comportamiento estable, o sea su valor permanece relativamente constante a lo largo de un período determinado de tiempo, el activo es menos volátil, por lo tanto el inversor está menos expuesto a grandes variaciones en sus inversiones. Por el contrario, si el activo presenta movimientos oscilatorios fuertes, entonces se dirá que muestra gran volatilidad. 6. ¿Cómo se comporta un Fondo Común de Inversión?
Cada Fondo tiene, de acuerdo a los activos que componen su cartera, un horizonte de permanencia recomendado. Los Fondos con mayor rentabilidad potencial son Fondos cuyo horizonte de permanencia recomendado es mayor, dado que las oscilaciones en el valor de la cuotaparte pueden ser mayores. Una ventaja de invertir en Superfondos es que existe un tipo de Fondo para cada objetivo y para cada perfil. Si su objetivo es efectuar una inversión de corto plazo y que no esté sujeta a volatilidad debería elegir un Fondo de Plazo Fijo. En cambio si Usted busca un alto rendimiento de sus ahorros y cuenta con tiempo podría elegir un tipo de Fondo con una rentabilidad potencial mayor. 7. ¿Qué es el perfil del inversor?
Conocer su Perfil de Inversor significa
conocer sus características personales, experiencias anteriores en
inversiones y su actitud frente a distintas situaciones. Descubrir, con que
tipo de inversión Ud. se sentirá cómodo y en consecuencia
satisfecho. En la medida que comprenda como se comportan las diferentes alternativas
de inversión a lo largo del tiempo, Ud. podrá elegir alternativas
con mayor rentabilidad esperada. Contar con un asesoramiento claro, en inversiones,
lo llevará a elegir alternativas que se adecuen mejor a sus necesidades,
objetivos y a su Perfil de Inversor.
8. ¿Qué significa tener un perfil conservador, intermedio o agresivo?
Conservador: Su objetivo es la preservación
del Capital. Busca obtener un buen rendimiento para sus ahorros, no desea
enfrentar oscilaciones en los mismos y cuenta con un horizonte de inversión
de aproximadamente 12 meses.
Intermedio: Cliente en busca de un alto rendimiento de sus ahorros y dispone de por lo menos 24 meses para esperar su inversión. En función de obtener una mayor rentabilidad está dispuesto a asumir algunas oscilaciones de corto plazo ya que tiene puesta su mirada en el mediano/largo plazo. Agresivo: El cliente está interesado en obtener un crecimiento de sus ahorros. Para ello tiene un horizonte de largo plazo y esta dispuesto a invertir en los activos con mayor potencial de crecimiento. Las oscilaciones en el corto plazo no son un impedimento para alcanzar sus objetivos porque cuenta con la experiencia y el tiempo para esperarlos. 9. ¿Qué objetivos debe buscar una persona que invierte su dinero en un Superfondo?
Saber para qué está invirtiendo es lo primero que tiene que
tener en claro para poder tomar una decisión. Los tiempos para esperar
resultados y las alternativas de inversión varían notablemente
de un Fondo a otro. Ahora debe identificar los objetivos que quiere que cumpla
su inversión. Estos pueden ser:
Preservar el Capital Obtener una Renta Lograr Crecimiento para sus ahorros Veamos ahora cada uno de los objetivos en detalle: Los inversores que buscan Preservar el capital, privilegian la liquidez ante todo, están asociados generalmente a períodos de tiempo muy cortos y no admiten variaciones en su valor. Los inversores que buscan Obtener una renta, no privilegian la liquidez, y en función de obtener una rentabilidad, están dispuestos a mantener sus inversiones por más tiempo. Los inversores que buscan Crecimiento, desean ante todo altos niveles de rentabilidad para sus inversiones. Las personas que invierten en acciones son un ejemplo de los que tienen como objetivo el crecimiento de sus ahorros. El resultado de cada una de estas inversiones, será sustancialmente diferente. Cuanto más alta es la rentabilidad esperada, mayor será el riesgo asociado a esta inversión. 10. ¿Cuál es el mínimo para invertir en un Superfondo?
Para los todos Superfondos, la inversión mínima
es de $ 1.000. Usted puede acceder a opciones de inversión
antes reservadas solo para grandes sumas de dinero.
11. ¿Cómo puedo invertir en un Superfondo?
La operatoria de Superfondos puede realizarse de las siguientes maneras:
En Sucursales: Se pueden realizar operaciones de suscripción, rescate y transferencias de los Superfondos. A través del Centro Integral de Inversiones: Se pueden realizar suscripciones y rescates de Superfondos así como también se pueden realizar operaciones de transferencias entre fondos (excepto fondos cuota A, reprogramados y ex letes). Las suscripciones y los rescates se realizan a través de débito y crédito en cuenta. Por Online Banking: Se pueden realizar suscripciones y rescates de Superfondos así como también se pueden realizar operaciones de transferencias entre fondos (excepto fondos cuota A, reprogramados y ex letes). Las suscripciones y los rescates se realizan a través de débito y crédito en cuenta. 12. ¿Qué es una cuotaparte?
Cuando se ingresa a un Fondo de Inversión lo que
está haciendo es comprar pequeñas partes del Fondo, a estas
partes se las denomina cuotaparte. Entonces cuando una persona
realiza una suscripción en un Fondo de Inversión se le asigna
una cantidad de cuotapartes, cada cuotaparte tiene un valor, lo que hace que
el monto de su inversión varíe es el cambio en el valor de la
cuotaparte.
Resumiendo: la cantidad de cuotapartes, mientras no suscriba o retire la inversión, permanece constante, lo que varía es el valor o precio de la cuotaparte. 13. ¿Cómo se determina el valor de una cuotaparte? ¿Cómo varía el valor de la misma?
Los SuperFondos están divididos en partes muy pequeñas
que se llaman cuotapartes. Al invertir en SuperFondos, Usted
adquiere una determinada cantidad de cuotapartes. Este número resultará
de dividir el monto invertido por el valor de la cuotaparte, al cierre del
día de la adquisición. El número de cuotapartes que Usted
adquiere nunca varía (siempre y cuando no realice suscripciones ni
rescates adicionales a la inversión inicial). Lo que sí varía
es el precio de cada cuotaparte, dado que ésta refleja la evolución
del Superfondo al que corresponde.
Ejemplo de cómo se obtiene la cantidad de cuotapartes adquiridas: Usted puede comprar y vender sus cuotapartes en el momento que lo desee, sin costo alguno (1). Los Superfondos solamente le cobran un honorario de administración, que ya está descontado en el valor de las cuotapartes informado diariamente. Por medio de un ejemplo podrá observar cómo se refleja la variación del precio de las cuotapartes sobre su inversión. Marzo Usted invirtió $ 1.000 en un Superfondo cuyo tiempo recomendado de permanencia es de por lo menos seis meses. El valor de las cuotapartes, al cierre de ese día, fue de $ 0.10. Por lo tanto, adquirió 10.000 cuotapartes. Junio Usted continúa poseyendo 10.000 cuotapartes pero a un valor unitario de $ 0.098. Esto se debe a que las inversiones realizadas por el Superfondo cayeron de precio momentáneamente en el mercado. Agosto El valor de la cuotaparte ascendió a $ 0.11 cada una, dado que las inversiones realizadas aumentaron su valor de mercado. Usted continúa teniendo 10.000 cuotapartes, pero ahora sus ahorros equivalen a $ 1.100. Mediante este ejemplo, habrá podido observar qué tan importante es tomar en cuenta el tiempo que le recomendamos permanecer en cada uno de los Superfondos. Ya que si hubiera optado por permanecer menos tiempo al recomendado, no hubiera podido acceder a la rentabilidad esperada. 14. ¿Qué es un rescate?
Cuando Ud. decide realizar un retiro parcial o total del
dinero que posee en un Fondo Común de Inversión, lo que Ud.
está realizando es un rescate. Ud. primero realiza
una solicitud de rescate por el monto que Ud. desee y luego dependiendo del
Tipo de Fondo, el dinero se le acreditará en su cuenta: En el día,
en el caso del Super Ahorro $ y Super Ahorro Plus, en 24 hs en el caso del
Supergestión MIX VI y en 72 hs. para los demás Superfondos.
Esta operatoria la puede realizar por todos los canales, y la liquidación
del rescate se acredita en la cuenta.
Todos los rescates se realizan con el valor de cuotaparte del cierre del día de solicitud del rescate. Recién al día siguiente se conoce el valor exacto del rescate y a las 48 hs. está disponible en la sucursal el certificado de la liquidación. 15. ¿Puedo transferir de un fondo a otro?
Si, se pueden realizar transferencias entre Fondos.
Lo que tiene que tener en cuenta es el plazo de acreditación de cada fondo:
16. ¿Puedo rescatar los Superfondos cuota A?
Si se pueden rescatar. Los rescates de
las Cuotas A se pagan en pesos a las 72 hs hábiles de solicitado el
mismo. El cliente tiene que firmar una “nota” cuando solicite
el rescate además de la tradicional Solicitud de Rescate, para lo cual
solo lo puede hacer por sucursal. Los rescates de Cuota A se van a estar liquidando
en pesos al Tipo de Cambio del Banco Nación, producto de ajustarnos
a la nueva normativa Resolución General 608 de la Comisión Nacional
de Valores.
17. ¿Tengo alguna comisión de entrada o salida de los Superfondos?
Los Superfondos no cobran comisiones de entrada,
salida o por transferirse de un Fondo a otro. El único honorario que
cobran los Superfondos es de administración anual. Con excepción
del Superfondo Renta Futura (cuota B) que tiene un gasto de rescate hasta
1 año de 1,5%, entre el 1er. y 2do. Año 1%, a partir del 3er.
año 0,5%.
Un ejemplo de la incidencia de los honorarios en el valor de la cuotaparte del Supergestión Mix VI.
18. ¿Qué seguridad me brindan los Superfondos?
Los Fondos Comunes de Inversión no gozan
de ningún tipo de garantía otorgada por el Banco Central
u otra entidad, por el hecho de que no constituyan depósitos en Santander
Río a los fines de la ley de entidades financieras.
En este contexto nuestra principal preocupación es seleccionar con sumo cuidado los activos en que cada fondo invierte, controlando que los mismos sean de la más alta calidad crediticia posible. Por otro lado, cada Fondo Común de Inversión cuenta con un reglamento de gestión en el cual se detalla cual será la política de inversión a implementar para que usted tenga conocimiento de dónde y de que manera se está invirtiendo su dinero. Además los Fondos Comunes de Inversión deben cumplir con un requisito legal que es la diversificación, es decir cada fondo está obligado a tener una cantidad mínima de activos, de modo que su inversión no dependa de la evolución o los acontecimientos de un solo activo financiero. 19. ¿Qué ventajas ofrece un Superfondos frente a otras alternativas de ahorro?
Diversificación: Los Superfondos le permitirán
diversificar sus inversiones, logrando así maximizar la rentabilidad
y disminuir el riesgo.
Accesibilidad: Con sólo 1.000 $ Ud. puede acceder a opciones de inversión antes reservadas sólo para grandes sumas de dinero. Facilidad: Además es un trámite muy sencillo le significa un ahorro de tiempo notable ya que no es necesario realizar renovaciones. Seguimiento: Para Ud. resultará muy fácil seguir la evolución de sus inversiones. Todos los días en los diarios económicos y en la página de Santander, se publica la evolución de cada Superfondo del día anterior, de los últimos 30 días, tres meses y del último año. Su dinero siempre disponible: Los Superfondos permiten que disponga de sus ahorros en el día, 24 o 72 hs., dependiendo del Fondo que seleccione (con excepción de los Fondos en Proceso de Liquidación) Sus ahorros administrados por expertos: Invertir en Superfondos no requiere experiencia ni conocimientos previos en mercados, ya que un grupo de profesionales expertos lo hacen por Ud. Requiere solamente que Ud. identifique sus objetivos, necesidades y su Perfil de Inversor. Variedad: Existen distintos tipos de Superfondos. Usted podrá elegir el Fondo o la combinación de Fondos que mejor se adapte a sus necesidades. Asesoramiento: Ud. contará con todo el asesoramiento necesario para elegir la mejor opción que se adapte a sus necesidades. Tratamiento Impositivos: Como individuo, los rendimientos y resultados de los Superfondos están exentos de IVA, del Impuesto a las Ganancias y del impuesto al débito y crédito. Con respecto al impuesto de Ingresos Brutos, si están inscriptos se le retiene a cuenta, salvo que se encuentren dentro de una jurisdicción comprendida dentro del SIRCREB en cuyo caso están exceptuadas. Verificar con el oficial de cuentas para confirmar que no esté inscripto en otra jurisdicción que le cobre el impuesto. Sin gastos de entrada ni de salida: Los Superfondos no cobran comisiones de entrada ni de salida o por transferencia entre fondos. El único honorario que cobran los Superfondos es el Honorario de administración anual. (1) 20. ¿Quién puede invertir en un Superfondo?
Cualquier persona que tenga una suma de dinero.
Es probable que Ud. crea que solo invierte la gente que tiene una gran suma
de dinero y que además conoce y trabaja en el tema, por suerte no es
así.
Hoy en día Ud. tiene la posibilidad de beneficiarse con distintas alternativas para administrar su dinero sin tener que contar con un monto grande y sin ser un experto. Los requisitos para invertir en un Superfondo son los siguientes: Ser mayor de 21 años Tener Documento de Identidad, Cédula de Identidad, Libreta de Enrolamiento, Libreta Cívica o Pasaporte Tener una Cuenta en Santander. 21. ¿Cómo puede su empresa optimizar la rentabilidad de su caja diaria?
En un mercado competitivo como el actual, se hace necesario optimizar cada
vez más la ecuación costos/ingresos. El Santander,
le ofrece una respuesta innovadora para mejorar la rentabilidad de sus disponibilidades:
Super Ahorro Pesos y Super Ahorro Plus.
22. ¿Qué es el Super Ahorro Pesos?
Es un Fondo de Inversión cuya cartera está básicamente
formada por inversiones en Cauciones, Caja de ahorro y Plazo Fijos con vencimientos
escalonados en el tiempo, lográndose de este modo obtener: LIQUIDEZ,
y RENTABILIDAD al mismo tiempo.
El Super Ahorro Pesos, le ofrece liquidez diaria lo que lo hace comparable a una caja de ahorros pero la rentabilidad es superior. Invirtiendo los saldos líquidos de su empresa en Ahorro Pesos, optimizará la rentabilidad de sus disponibilidades en forma sencilla y sin asumir mayores riesgos. 23. ¿Por qué la economía tiene tanta importancia a la hora de evaluar una inversión en acciones?
Normalmente Ud. habrá leído en algún momento que la
economía del país está atravesando por un momento de
recesión, o todo lo contrario, que está en franca expansión.
Los períodos de crecimiento y los de estancamiento se dan periódicamente
uno seguido del otro y se denominan ciclos económicos. Esto significa
que durante periodos cortos la economía enfrentara una baja en la producción
y en periodos más largos hará lo propio un alza en la producción.
Estos ciclos son normales en cualquier economía moderna y afectan siempre
a algunas empresas más que otras. Sin embargo, en el largo plazo, las
economías tienden a crecer independientemente de los ciclos que se
produzcan, por ejemplo la Argentina creció en promedio al 5 por ciento
anualizado durante la década de los ´90 a pesar de muchas crisis
que tuvo que enfrentar.
Es por eso que cuando un inversor compra una acción, tiene que tener tiempo y esperar que esa tendencia que sigue la economía, la siga la empresa y pueda, al cabo de un tiempo, ver crecer sus inversiones. En un contexto bajista, ocurrirá lo contrario 24. ¿Qué es el riesgo país?
Refleja la percepción de los inversores tanto locales
como extranjeros de cual es el riesgo de invertir en ese país.
Se lo mide evaluando diversas variables: Las perspectivas de la economía del país, entre otras, Reservas internacionales; Endeudamiento externo; Comercio exterior; Situación fiscal; Crecimiento del PBI; Tasa de inflación. La capacidad de pago de la deuda. 25. ¿Dónde puedo conseguir las carteras de los Superfondos?
Las carteras de toda nuestra familia de Fondos están disponibles en
nuestra pagina web http://www.santander.com.ar/individuos/inversiones_fondos.jsp, las mismas se actualizan semanalmente desde la gestora Santander Asset
Management.
26. ¿Dónde puedo obtener información a acerca de la los Superfondos?
A través de nuestra pagina web http://www.santander.com.ar/individuos/inversiones_fondos.jsp,
Centro Integral de Inversiones, Sucursales y Banca Privada , Ud. podrá
acceder a toda la información referida a los Superfondos. Así
como también podrá consultar las carteras, los rendimientos,
su tenencia valorizada, Reglamentos de Gestión, y toda la información
relevante de los Superfondos.
(1) Con excepción del Superfondo Renta futura (cuota B) que tiene un gasto de rescate hasta 1 año de 1,5%, entre el 1er. y 2do. Año 1%, a partir del 3er. año 0,5%. |